没有支*宝，这不是技术问题，是政治问题
很多人问我，为什么欧洲没有诞生像支*宝或微*支付那样的超级应用？
答案是：欧盟不是一个国家，而是27个主权国家的精密联合体。
想象一下，如果我国每个省都有自己的语言、法律、货币、税收体系和金融监管，那么支*宝也根本发展不起来。
这就是欧洲支付市场最底层的逻辑：支离破碎。
但正是在这片看似破碎的土壤上，一场围绕支付主导权的支付大战正激烈上演。
传统银行联盟试图守住自己的堡垒；美国科技巨头则企图运用互联网思维进行降维打击；金融科技新贵在市场的缝隙中探寻颠覆的机会；欧盟官僚机构梦想凭借规则实现统一天下。
理解欧洲支付，关键就在于理解这四方力量之间的博弈。
三足鼎立，群雄割据
支付方式矩阵，没有万能钥匙
在欧洲，想用一招信用卡吃遍天，会死得很快。你必须拥有一个多样化的支付解决方案。
来源：Worldpay环付通.2024年欧洲支付方式
卡支付仍是基石，但内部暗藏玄机
其中，借记卡在北欧和荷兰是绝对主流，费率低廉。而信用卡在英国、西班牙接受度高，但在德国备受冷落。
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另外还有一些本地借记卡方案，如法国的Carte Bancaire，德国的Girocard，它们是绕不开的地头蛇。
实时银行转账是欧洲支付的隐形王者和未来之星
例如荷兰的iDEAL，占本国电商交易80%+；德国的giropay、波兰的BLIK、泛欧的PayByBankApp。
对商户来说他们的优势是，费率极低，每笔约0.1-0.3欧元，且无拒付风险。对消费者，无需注册新账户，直接跳转自家网银授权，很有安全感。
电子钱包
其中，PayPal仍是欧洲大部分地区的钱包霸主，尤其在跨境电商中是不可或缺的存在。但费率高昂，2.9%+0.3欧元，这是商户的痛点。
来源：Checkout.com.欧洲数字钱包Wero
另外，Apple Pay、Google Pay增长迅猛，它们是卡包的数字化延伸，体验流畅，但并未创造新的账户体系。
而本土钱包，如瑞士的TWINT，挪威的Vipps，在各自国家有很强的用户粘性。
先买后付BNPL
典型代表如瑞典的Klarna、荷兰的Afterpay、英国的Clearpay。
它精准击中了欧洲年轻人不愿办信用卡但又想分期的痛点，通过免息分期和极简审批迅速占领市场。
通过向商户收取3%-6%的佣金，向逾期用户收取罚金获利。
这是目前赛道最卷、亏损也最严重的领域。
现金支付
别惊讶，在东欧和南欧，如意大利、西班牙、波兰，货到付款仍然占有相当大的份额。这是信任成本在支付层面的体现。
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消费者在线下单，获得一个凭证码，然后去附近的便利店，如意大利的SisalPay，西班牙的Eupago，然后用现金支付。
这是连接线上与线下、银行卡与非银行卡用户的重要桥梁。
有人吃肉，有人喝汤，有人流血
在巨头的缝隙中如何生存？
对于新玩家和出海者，欧洲市场看似铁板一块，但裂缝依然存在。关键在于选择正确的战场和打法。
垂直深耕
别试图做一个泛用的支付网关去和Adyen硬碰硬。
正确打法是，选择一个垂直行业，如旅行社、健身房、私立学校、律师事务所等，开发一套SaaS管理系统，并将支付作为内置功能无缝嵌入业务流程中。
例如，有一家为欧洲健身房提供管理软件的公司，可以内置会员费自动扣款、私教课预约支付、零售商品销售等支付场景。卖点是管理效率，支付是顺理成章的收入。
这就是所谓的“Payment-as-a-Feature”，壁垒极高，客户粘性极强。
充当桥梁
可以通过利用欧洲市场的碎片化本身来赚钱。
具体来说
成为连接高创新区，如英国、北欧和高潜力区如德国、法国的桥梁。
将英国成熟的开放银行支付解决方案，包装成符合德国企业合规要求的本地化产品。
你赚取的是信息差和整合服务的钱。
合规科技赋能
欧洲最复杂的不是技术，是合规。PSD2、GDPR、AML...每一项规定都是一堵高墙。
如果你能开发出一套工具或服务，帮助其他支付公司或商户极大地降低合规成本和处理效率，你将成为一个不可或缺的伙伴。
例如，提供全自动化的KYB验证服务，或实时反洗钱监控API。
跨境支付优化
欧洲内部跨境支付规模每年超过30万亿欧元。传统的银行跨境汇款手续费高达3%-5%，而新兴玩家通过本地账户网络可以将成本降至1%以下。
英国的Wise通过这种模式已经实现盈利，市值超过80亿欧元。
先买后付BNPL的欧洲变种
Klarna开创的BNPL模式正在经历本土化转型。
在德国，BNPL与发票支付结合；在法国，与传统的3倍信用卡竞争；在荷兰，则与本地iDEAL支付整合。
这个市场的利润率在1.5%-2.5%之间，关键是控制违约率。
中小企业SaaS支付集成
欧洲有超过2400万家中小企业，它们需要简单的支付解决方案。
将支付与会计软件、电商平台、预订系统集成，收取每月订阅费+交易手续费，是荷兰Adyen成功的关键。客户生命周期价值极高。
开放银行数据变现
PSD2强制银行开放API，催生了基于账户信息的增值服务。比如：
信用风险评估；现金流分析工具；个性化金融产品推荐
数据服务的毛利率可达60%-80%，远高于支付本身。
核心痛点，不只是贵，更是乱
与欧洲支付服务商合作，商户的苦水主要集中在：
集成难度大
想覆盖欧洲主要市场，需要对接N个支付服务商，每个的API文档、结算报告、通知机制都不同，技术和维护负担极重。
结算周期种类多
德国的款项T+5，法国的T+7，荷兰的T+1...财务对账难度大。
拒付与欺诈管理的黑箱
规则不透明，申诉流程漫长且成功率低。特别是在卡支付领域，欧洲的欺诈团伙非常牛叉。
本地化支持缺失
遇到问题时，找不到会说本地语言、理解当地节假日和商业习惯的客服支持。
合同陷阱
隐藏的月度最低消费、接口调用费、早期终止罚金等，防不胜防。
找到上游优质的渠道资源
对于想在欧洲建立长期竞争力的公司，必须向上游走。
直接收单银行
在每个目标国，与一家或多家主流银行建立直接的收单合作。这能获得最好的费率和结算稳定性。
比如，与像德意志银行、法国巴黎银行、英国巴克莱银行这样的本土巨头谈判。
难度极高，但一旦达成，就是核心壁垒。
卡组织直接连接
对于交易量巨大的玩家，可以考虑成为Visa和Mastercard的直接会员。这能最大程度降低interchange fee之外的成本。
国家支付清算网络
这是王炸级别的资源。
在欧元区，积极拥抱SCT Inst，这是欧元区的实时清算网络，是未来giropay等方案的底层支柱。
在英国，深度合作FPS。
在北欧，理解并接入各自的实时清算系统。
接入这些网络，你就能提供成本最低、体验最好的银行转账服务。
开放银行聚合商
如果你不想自己一家家去对接银行，可以使用像Tink、TrueLayer、Yapily这样的开放银行聚合平台。
它们提供统一的API，让你快速接入欧洲数千家银行的账户信息支付和支付发起服务。
最后
欧洲支付的故事，统一与反抗的相爱相杀
欧盟试图通过PSD2法规和数字欧元的构想，从顶层推动统一，打破银行的垄断。
银行则在反抗，通过联合推出自己的支付应用，如欧洲支付倡议EPI，试图守住阵地。
而科技公司则在利用规则，通过开放银行和区块链技术，从底层进行颠覆。
在欧洲支付舞台上，没有永恒的王者，只有永恒的博弈。
对于玩家而言，最大的机会不在于预测未来，而在于深刻理解当下的裂缝，并成为那个最擅长在裂缝中架设桥梁的人。
欧洲支付这场支付大戏，才刚刚开始。
